Banca Națională a României a transmis un avertisment ferm privind evoluțiile recente din sistemul de credite, semnalând riscuri crescute atât în zona împrumuturilor în valută, cât și în ceea ce privește disciplina de plată din mediul de afaceri!
În luna decembrie, nivelul de alertă macroprudențială a fost majorat – o decizie rară, luată pentru prima dată după mai bine de zece ani – care indică acumularea unor vulnerabilități importante la nivelul economiei.
Hotărârea a fost adoptată în cadrul Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM), organism înființat în 2017 pentru identificarea și prevenirea riscurilor sistemice ce pot afecta stabilitatea financiară. De la constituirea sa, Consiliul nu a mai comunicat public riscuri de o asemenea amploare, ceea ce subliniază gravitatea contextului actual.
BNR, avertisment oficial privind creditarea
Un punct central al analizei vizează creditarea în valută, în special cea destinată companiilor, precum și expunerea tot mai mare a băncilor față de sectorul imobiliar comercial.
Potrivit BNR, aceste segmente concentrează riscuri ridicate, pe fondul instabilității economice, al presiunilor inflaționiste și al volatilității cursului de schimb și a ratelor de dobândă.
Pentru prima dată în ultimul deceniu, în cadrul unei ședințe a CNSM a fost prezentată o analiză amplă dedicată exclusiv riscurilor generate de creditarea în euro.
Documentul arată că o parte semnificativă a împrumuturilor acordate firmelor este expusă fluctuațiilor valutare, ceea ce poate accentua dificultățile de rambursare în perioade de stres economic.
Datele BNR mai indică o expunere consistentă a sectorului bancar față de piața imobiliară comercială. Aproximativ 51% din totalul creditelor acordate companiilor sunt legate de acest sector.
Creditele directe acordate firmelor din construcții și imobiliare depășesc 42 de miliarde de lei, la care se adaugă expunerile indirecte – împrumuturi acordate altor companii, dar garantate cu proprietăți imobiliare – în valoare de peste 65 de miliarde de lei.
Un alt semnal de alarmă este evoluția creditelor neperformante. În sectorul imobiliar comercial, rata neperformanței a ajuns la 5,7%, peste media sistemului bancar, care era de 5,1% în toamna anului 2025. Deși creditele directe acordate firmelor din construcții și imobiliare se mențin relativ stabile, cu o rată a neperformanței de 4,4%, situația este mai problematică în cazul expunerilor indirecte.
„Rata creditelor neperformante asociată firmelor din sectoarele construcții și imobiliare se situează la 4,4% în septembrie 2025, valoare relativ constantă față de anul anterior. În cazul expunerilor indirecte, respectiv creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, rata creditelor neperformante este mai ridicată și în creștere, ajungând la 6,6% în septembrie 2025, comparativ cu 4,9% în aceeași perioadă a anului precedent”, arată BNR.
Mai multe ştiri pe republikanews.ro
